Finanční poradna Vratislava Svobody

Vážená Radko, myslím, že když se na svoji investice podíváte koncem tohoto měsíce, tak bude situace lepší. Oba fondy jsou stnadardními smíšenými fondy a patří minimálně ke slušnému průměru. Pokud jste zainvestovala do obou fondů stejným dílem, tak máte přibližně 60% v dluhopisech či v hotovosti a zbytek cca. 40% v akciích. Právě tato část Vaší investice způsobuje kolísání hodnoty ve "zlých časech" snižuje hodnotu majetku fondů. Na druhou stranu je v nich skrytý potenciál vyšších zisků. Doporučil bych abyste vydržela. Pokud Vám ale tento stav brání zdravě spát, potom vyměňte jeden z těchto smíšených fondů za fond českých dluhopisů či fond peněžního trhu a tím podstatně omezíte potenciální poklesy. ( ale i potencální zisky ). S přáním všeho dobrého VS

Vážená paní Dagmaro, od léta jsme svědky dosti bouřlivého vývoje na finančních trzích,který je způsoben ztrátou důvěry v zěmě jižní části Evropy. Tato situace může přetrvávat nějakou dobu a proto bych se držel více zpátky. 80% Vaší částky bych dal na roční či dvouletý vklad u některé z bank, která nabízí solidní úrok. Zbytek, tedy 100 tis. kč bych investovla se středním rizikem - nejlépe do některého z balancovaných fondů (dluhopisy, akcie, komodity), který je zajištěn do české koruny, má slušného zprávce a historii. Pokusil bych se minimalizovat vstupní poplatky aby již od začátku nebyla tato investice handicapována. Takto koncipované miniportfolio - tj. termínovaný vklad plus jeden či dva balancované fondy - by mohl vynést ročně 0-5% ročně. Samozřejmě lze na trhu zřejmě nalézt i jistější investici v podobě pětiletého termínového vkladu s jistým výnosem bez nebezpečí ztráty. I tuto varinatu bych zvážil. S pozravem VS

Think big and don't panic !

Vážená Jano, myslím, že si můžete otevřít penzijní připojištění. I 200 Kč měsíčně, pokud se investují od mládí, dává ve stáří docela slušnou částku. Životní pojištění bych ve Vašem věku neuzavíral. Zvláště pokud nemáte děti či jinak závisle osoby na Vašem příjmu. Uzavřel bych ale dobré úrazové pojištění s cílem, pojistit se proti závažnějším úrazům. Zde se ale poraďte se slušným poradcem. Co se týká zmíněné částky 100 tis. Kč, tak část z nich bych v dnešní poněkud nejisté době uložil na účet nesoucí 2-3% , které nabízí na účtech některé nové internetové banky. Zkontrolujte si ale poplatky, ať jsou co nejnižší, nejlépe nulové. Nenchte si ale vnuti ty produkty, které nepotřebujete. Menší část z Vašich úspor potom můžete investovat do některého z podílových fondů se zaměřením na nízké riziko - tedy dluhopisové či balancované s převahou dluhopisové části. Vždy ale v domácí měně, tedy v koruně. Nechte si vše vysvětlit a o investice se zajímejte. Až budete vydělávat, můžete část peněz investovat do rizikovějších aktiv jako jsou akcie či komodity. S pozdravem VS

Vážená paní Michaelo, Na Vaši otázku nelze z údajů, které jste poskytla, jednoznačně odpovědět. Nicméně, z toho co píšete usuzuji, že spoříte 3000 Kč měsíčně a to je velmi slušná částka. Záleží ovšem jaký výnos či úrok Vám tato investice ročně vynáší. Například, pokud to bude 3% p.a, potom si naspoříte přibližně 680 tisíc korun. Bude-li to ale 5% p.a. ( průměrný roční výnos), potom tato naspořená částka na konci 15 roku překoná hranici 800 000 Kč. Bude-li to dostačovat, bude záležet na tom, jaký další majetek máte ( např. prodáte chatu či dům a přestěhujete se do menšího bytu či budete bydlet se svými dětmi),dále bude záležet na tom jaký důchod budete mít a hlavně, jaké výdaje či styl života hodláte jako důchodce vést. Zde bych doporučil se poradit s dobrým investičním poradcem či Vaším bankéřem. Vaši rezervu 100 000 Kč bych asi ponechal likvidní - tedy k dispozici okamžitě a spíše bych ji přesunul na spořící účet, které většina bank nabízí otevřít paralelně k bežnému účtu. Ověřte si ale, zda nebudet platit za tento doplňkový účet poplatky, neboť úrok na takovém spořícím účtu je nízký ( mnohdy méně nežli 1% ročně) a poiplatky by tento nízký výnos znehodnotily. S pozdravem VS

Vážená paní Jano, omlouvám se, že odpovídám s větším zpožděním, neboť jsem byl na dovolené. Váš dotaz obsahuje několik otázek, na které se pokusuím stručně odpovědět. Co se týká dotazu, jak naložit s Vaší finanční rezervou, tak by bylo nejlépe, kdyby jste se pokusila oslovit finančního poradce ve Vaší bance a potom si ještě ověřila jeho radu s jiným poradcem, který pracuje pro jinou finanční instituci. To proto abyste měla vždy více názorů nežli jeden a vyhnula se tak tomu, že Vám Váš bankéř bude nabízet jen řešení, které mu diktuje jeho banka. Pokud budete chtít investovat částku o které hovoříte, tak bych vzhledem k poslednímu překotnému vývoji na kapitálových a komoditních trzích volil spíše umírněný postoj k riziku. Tedy spíše fondy dluhopisové a peněžního trhu s tím, že do akcií a komodit bych vložil jen zlomek celkové částky. Samozřejmě záleží na Vašich finančních možnostech a délce doby, na kterou chcte investoivat, tedy na délce investičního horizonto. Co se týká stavebního spoření, tak bych doporučoval spořit dál. To dokonce tehdy, dosáhnete-li tzv. cílové částk a nemáte-li pro Vaše peníze lepší využití. Zhodnocené, které staveb.spořitelny nabízí jsou 2% p.a. popřípadě 3% p.a. (p.a. = ročně) v případě, že se jedná o starší typ smlouvy. Takový úrok Vám nabídne málokterá banka a to jen tehdy, pokud se zavážete k dlouhému termínovanému vkladu. Peníze ze stavebního spoření můžete mít do 1 až 2 měsíů. To mi přijde výhodné. Nové spoření bych zbytečně neuzavíral. Nicméně si vše ověřte ve Vaší stavební spořitelně a nebudete-li čemukoliv rozumět, tak se opět pokuste poradit s nezávislým finančním poradcem. V případě hyppotéky ve výši 1,2 mil. Kč s úrokem 4% a splatností na 20 let zaplatíte celkem o něco více nežli 1,7 mil.Kč , tedy asi o půl milionu více. Na webu nalezenet kalkulačky pro výpočet hypotéky. Zkuste zadat do Vašeho vyhledávače klíčové slovo "kalkulátor hypotéky" a výpočet si ověřte. Samozřejmě vzít si hypotéku na byt v době, kdy je na trhu přebytek nových nemovitostí a jejich ceny klesají je lákavé s cílem jej pronajímat.Nicméně se může stát, že se vždy nepodaří získat spolejhlivého nájemníka a že budete muset náklady hradit sama a to bude pro Vás představovat značné břemeno. Opět bych před tímto velmi závažným rozhodnutím doporučil kontaktoivat dobrého poradce. Rozhodně neděljte rozhodnutí investičního typu aniž byste všemu sama dobře rozuměla, aniž byste měla pocit, že Vám odborníci , kteří s Vámi pracují poskytují jasnou, otevřenou a objektivní radu. Při jakékoliv pochybnosti si vyžádejte čas na rozmyšlenou a rozhodnutí raději odložte. S pozdravem VS

Vážená paní Hanko, zřejmě máte na mysli tzv. měnovou reformu z roku 1953. Měnová reforma je nástroj, který státy využívají ve vyjímečných případech za účelem stabilizaci národního hospodářství, boji proti opravdu vysoké inflaci či k přechodu k nezávislé měně v okamžiku, kdy se jeden stát rozděluje na více státních útvarů. Dejte si, prosím, do vyhledávače „měnová reforma“ a naleznete spoustu údajů o reformách v letech 1919, 1953 a jiných. Jsem přesvědčen, že současná ekonomická situace v ČR je na hony vzdálena podmínkám, které by měnovou reformu vyžadovaly. Spíše naopak. Naše domácí koruna je velmi stabilní měnou, která vůči světovým měnám neustále posiluje. S pozdravem VS

Vážený Radku, v tuto chvíli není jisté jak to s eurem nakonec dopadne. Zkušenosti z posledních let spíše ukazuje na trvalé posilování koruny vůči euro. Od začátku letošního roku koruna proti euru posílila o 2,6 %. Chcete-li se vrátit do ČR, je to další důvod navíc spořit v korunách alespoň větší část Vašich úspor. S pozdravem V.Svoboda

Vážená paní Řehéková, rozhodně bych pojištění již dnes nerušil. Rozdíl v hodnotách , na který si stěžujete může být způsoben poklesem cen akcií ale jen do jisté míry. Zbytek rozdílu půjde na vrub nákladu za pořízení tohoto porduktu, který se umořuje dlouhou dobu a časem by se dále měl snižovat. Přidat prostředky v období, kdy jsou ceny akcií levné je rozumné. Nicméně zvažte zda si raději k tomuto produktu nepřidat například pravidelnou investici do dobrého podílového fondu denominovaného v koruně a který by v sobě zahrnoval i investice do komodit.Tím svůj majetek budete více diverzifikovat. S pozdravem V.Svoboda

Vážený Mirku, pokud máte Vaše úspory v britských librách (GBP) a plánujete svoji budoucnost dlouhodobě v Velké Britanii, měl byste se poohlednout tam. Britské bankovnictví, i přes pohnuté časy v době poslední kroize, je stabilní a rozvinuté a s dlouhou tradicí. Všechny velké banky mají oddělení, které Vám nabídne investice do kvalitních fondů či jiných produktů. Můžete se pokusit na internetu vygooglovat některou z licencovaných firem nabízející profesionální investiční poradenství ( Independent Financial Advisors). Tito poradci jsou dosti profesionální a jsou vázání přísnými etickými pravidly. Nicméně doporučuji si tzv. terén pořádně ošahat a mluvit alespoň se 3 - 4 (včetně bank). Pokud se svými úsporami kvalifikujete do služeb typu privátního bankovnictví (Private Banking), tedy jsou alespoň 100 000 GPB a více , zkuste oddělení privátního bankovnictví britských bank. Obdobné je to pokud plánujte budoucnost v ČR s tím, že se porozlédnete na domácím trhu, kde jsou jistě naše domácí finanční instituce, případně kvalitní finanční poradci jistě zkušenější s prací pro klienty s domácí měnou, tedy českou korunou. Pokud chcete zbytek života strávit v ČR, myslete prosím na to, že naše česká koruna proti libře vytrvale poslije a je moudré úspory či jejich část ukládat v domácí měně. Libra za posledních deset let ztratila vůči české koruně 50 % svojí hodnoty, za 5 let je to ztráta 33 % a od začátku letošního roku libra proti koruně oslabila skoro o pět procent. S pozdravem VS

Vážená paní Dagmaro, česká koruna od počátku letošního roku výrazně posílila jak proti euru tak proti americkému dolaru ( zde dokonce mnohem více). Vzhledem k problémům, kterým nyní čelí EU, vzhledem k relativně dobrým makroekonomickým datům ČR a proexportní orientaci, odborníci spíše očekávají pokračování tohoto trendu. Proto bych já osobně v tuto chvíli raději držel koruny nežli eura. U dolaru je to složitější, neboť má výhodu světové rezervní měny a je velmi obtížné predikovat jeho vývoj. Pokud mohu poradit, tak s měnami nespekulujte. Být v tom dlouhodobě úspěšný, je zřejmě opravdu velmi těžce dosažitelné. S pozdravem VS

Vážená Katko, článek je to jistě zajímavý a představuje poněkud vyhraněné ekonomické názory, které dnes zastává určitá část ekonomické obce. Pravdou je, že velké zadlužení rozvinutých zemí, je velkou překážkou dalšího většího růstu spotřeby a HDP. Pravdou také je, že s vyšší inflací, což s i mnozí úpěnlivě přejí, by se dluhy dařilo lépe zvládat a to i s umírněným raálným růstem ekonomik. To však nutně nemusí znamenat, že nás čeká hyperinflace a totální znehodnocení úspor. Je ale dobře na toto nebezpečí myslet a úspory diverzifikovat i do akcií,komodit, realit, do půdy, popřípadě do movitého majetku , tedy do aktiv, které jsou proti inflaci více či méně imunní. S pozdravem VS

Omlouvám se, že odpovídám až po několika dnech. Váš dotaz mě zaskočil a vážně jsem přemýšlel, co odpovědět. Nechci mentorovat ani poučovat v oblasti, která je spíše o lidských postojích a hodnotách a kde se rozhodně necítím být odborníkem. Spíše nežli doporučit zemi k emigraci bych dokázal varovat, kam se rozhodně nestěhovat. Tyto země a místa, kde je nezměrné zoufalství, hlad a třeba i nesvoboda najdete na stránkách novin denně. Jsou určitě na světě místa, a sám jsme takové na svých cestách poznal, kde lidé žijí zřejmě docela šťastně s minimem majetku a věcí, které máme my. Ale zřejmě i oni mají svoje denní potíže, rodinné trable, pochybnosti o sobě a o všem co nás obklopuje, což asi turista na první pohled nezaznamená. A vždy , když se vrátím do naší země, tam mám pocit, který jinde nemám a to že se vracím domů. Omlouvám se, že Vám s Vaší otázkou nedokážu pomoci. S přáním všeho dobrého VS

Vážená Lenko, stávající systém penzijních fondů nabízející penzijní připojištění je přes veškeré výhrady velmi stabilním systémem s velmi dobrou historií. Vzhledem k velikosti bilance penzijních fondů, jejich konzervativní investiční politice a pověsti akcionářů se příliš neobávám, že by připojištěnci o svoje úspory v budoucnosti přišli. Připravované změny oddělí majetek fondů od majetku klientů a umožní penzijním fondům dosahovat lepších výnosů pro především mladší klienty. Ve Vašem věku můžete pravidelně spořit např. 300 až 500 Kč měsíčně, což vytvoří jeden z s pilířů Vašeho dlouhodobého spořícího programu . Co se týká obav ze znárodnění, tak toto nebezpečí existuje minimálně v teoretické rovině vždy. Nicméně ekonomická situace naší země však není tak špatná jako Maďarska, struktura dluhu domácností rovněž. Věřme, že se země, ve které žijeme nedostane na okraj bankrotu a proto by nás znárodňování a jiné formy ekonomického chaosu neměly ohrozit.

Vážený Petře, je to tak, jak píšete. Vaše úvahy jdou správným směrem. Věk odchodu do důchodu se bude prodlužovat. Hlavní důvody jsou dva. Lidé se dožívají delšího a delšího věku a rodí se méně dětí. Pokud zvládnete spořit skutečně 5000 Kč měsíčně, tak za 32 let při zhodnocení 5% ročně můžete disponovat částkou přes 4 mil. Kč., což není špatné. Vůbec bych se nevyhýbal penzijnímu připojištění (např. 500 kč) , stavebnímu spoření (1700 Kč) a zbytek bych investoval do dobrého akciového fondu, který je měnově zajištěn do koruny. Uvedená čísla jsou orientační a doporučuji se nad finálním rozdělením poradit s dobrým finančním poradcem, který by Vám měl být schopen provést detailní výpočty. Mohu ale upřimně říct, nežli hledat investici, která je o procento či dvě ročně lepší, to podstatné je začít co nejdříve a investovat pravidelně. Po nějakém čase, až například dosáhnete vyššího příjmu zvážit, zda-li měsíční částku o něco nenavýšit. S pozdravem V.S.

Vážená Aleno, nemovitosti se u nás draží, i když ne v takové míře jako v USA. Příslušné informace naleznete na internetu. Stačí zadata např. " dražby nemovistí" atd. Zkuste se dotázat i v příslušných bankách. Co se týká fyzického stříbra, tak tento kov jako investici, pokud vím, na rozdíl od investičního zlata banky běžně nenabízí. Stříbro nabízí některé nebankovní firmy. S nimi však nemám zkušenost. Lze však koupit stříbrné mince, které občas vydává ČNB. V případě, že se rozhodnete do fyzického stříbra investovat, ujistěte se však, jak je to to s DPH. K ceně stříbrných slitků a mincí se připočítává DPH a v případě, že je nakupujete jako fyzická osoba neplátce DPH, tak to není z pohledu ukládání peněz výhodné. Osobně bych raději doporučil využít v případě investic do stříbra některý z investičních fondů ( typu ETF), které do stříbra investují a hodnota jejich akcií cenu stříbra kopíruje. Investice do těchto fondů jsou z pohledu investování velmi pohodlné a tyto fondy Vám prodají banky či obchodníci s cennými papíry za minimální poplatky. Nákup bytu jako investice je samozřejmě jeden ze způsob uložení peněz minimálně pokud chceme majetek ochránit proti inflaci. Mělo by se však jednat vždy o investici dlouhodbou. Záleží na kvalitě nemovitosti, místě a schopnosti ji pronajmout tak, aby generovala potřebný výnos. Dlouhodobě se výnosy z pronájmu pohybují mězi 4 - 6% ročně. S pozdravem VS

Vážená Anno, nemyslím, že by vaše generace neměla počítat s žádným důchodem. Nicméně, bude v každém případě nízký a jistě Vám nezajistí to, co budete od života vyžadovat. Vaše strategie se opírá o nemovitosti. To považuji za dobré. Ptáte se na rizika. Ta jsou spojena s nízkou likviditou, kvalitou nemovitosti, okolím, územním plánem atd. To jistě máte pod kontrolou. Pokud Vám však nějaké prostředky zbývají, tak bych rozhodně začal spořit. Čím dříve, tím lépe a tím stačí relativně méně. Kombinoval bych penzijní připojištění s pravidelným investováním do fondů (v řádech několika tisíců Kč), kde díky Vašemu mládí bych asi volil značnou část do akcií a riziovějších aktiv s vyšším výnosovým potenciálem. Například 50% investice do akcií nebo do fondu konvertibilních dluhopisů , 20% komoditní fond, 20% fond penežního trhu, 10% dluhopisy a vše formou smíšeného fondu v v přibližně obdobném složení. Maximum těch fondů nechť je měnově zajištěno do domácí měny. Prosím, posaďte se na to s dobrým investičním poradcem a určitě najdete správné řešení. Můžete také tu tzv. bezpečnou část svého portfolia ( fond peněžního trhu a dluhopisy ) nahradit či doplnit stavebním spořením. Stavební spoření i po změnách v současné době mi pořád přijde jako slušná alternativa konzervativního přístupu. Co se týká pojištění, tak skutečně doporučuji dobré úrazové. Tady mám dobrou zkušenost s poradci v bankách, kteří nejsou tolik závislí v případě pojišťovacích produktů na provizích a jsou schopni poradit dobrý produkt. U úrazového pojištění maximalizujte částku a na druhé straně se vyhněte dennímu odškodnému, pojištění v případě smrti úrazem atd. To pojistku zdražuje. Rovněž zvažte, zda-li potřebujet mít pojištěné malé škody na zdraví. Myslím si že ne. Pokud se zaměříte jen na ty větší, tak opět optimalizujete cenu vs. zabezpečení. Budete překvapena, jak vysoko se lze pojistit za pár korun. S pozravem VS

Vážená paní Lído, pokud opravdu chcete investovat, tak stačí úplně menší častka - v řádech jednotek tisíců. Vyberte si třeba jeden titul o kterém si něco přečtete, předmět podnikání, s kterým se ztotožníte a přistupte k tomu tak, jako byste si chtěla tu společnost kouit celou. Sledujte zprávy, výsledky a případně dokupujte. Může to být vztah na celý život. Provize při částkách do 100 000 Kč bývají přibližně 1% z nákupu. Můžete objevit obchodníka i s nižší cenou. S pozdravem V.

Vážený Tome, co kdyby jste se podíval na nějaký zajímavý investiční certifikát? Realitní fond může vyprodukovat slušný výnos, díky nedávnému poklesu cen nemovitostí. Nicméně, tato investice je ale sppojena s dosti vysokým rizikem. Totéž platí i okomoditních fondech, které ve Vašem majetku rovněž chybí. S pozdravem V.S.

Vážená Gábino, neznám Vaši smlouvu. Běžte ale do stavební spořitelny a zeptejte se, zda-li když budete spořit dál, tak Vám budou připisovat stále příspěvek. Myslím, že ano, že končit spoření nemusíte. Nejste povinna navyšovat limit, přesto , že Vás asi budou přesvědčovat. Klidně si to ověřte i v jiné spořitelně. Zjistěte si ze smlouvy, kolik je garantovaný výnos ( úrok) a kolik by byl v případě nového spoření. A potom se rozhodněte. Rozhodně není proč spěchat. S pozdravem VS

Vážená Barboro, Vaše úvaka jde správným směrem. Hledáte-li jen základní transakční bankovní služby, tak je zbytečné platit vysoké poplatky za vedení účtu atd. Banky, které nabízí jen internetový přístup mohou být dobrým řešením. Zkuste si na internetu "vygooglovat" "nejlevnější banku" nebo " nizké bankovní poplatky". Prostě tu změnu zkuste a uvidíte. O nic moc nejde. S pozdravem VS

Vážená paní Anno, domnívám e, že si pořídit vhodný živnostneský list pro druhé povolání by mohlo vést k úsporám. Doporučuji se poradit s účetním a daňovým poradcem. Například, zda-li a jak využít paušálu pro stanovení daňové povinnosti. Bude záležet, zda-li Váš zaměstnavatel s tímto řešením bude souhlasit. Pokud ano, tak také ušetří. Pro Vás ale nevýhodou může být skutečnost, že nebudete chráněna Zákoníkem práce a nebudete mít nárok na dovolenou. Chce to tedy dobrou smlouvu, pokud budete služby nabízet jako živnostník. Jaký živnostenský list si pořídit by Vám mohli poradit na živnostenském úřadu. Ti lidé jsou tam mnohdy docela kompetentní a proto se nebojte na vše vyptat. S pozdravem VS

Vážená paní Lucie, Váš přístup je velmi správný. Velmi to oceňuji. Bohužel Vám nemohu přímo odpovědět, neboť bych propagoval produkt jednoho či několika poskytovatelů a to je proti pravidlům Poradny. Spořící investiční účet nabízí více institucí (banky, obchodníci s cennými papíry) a spíše si vybírejte podle jejich kvality nežli slibovaného výnosu. Držte se spíše středního rizika. Pokud Vás zajímá, co odborníci hodnotí jako zajímavý produkt, podívejte se například na www stránky soutěže Zlatá koruna. Obecně si ale myslím, že i když se tyto produkty mohou lišit, je mnohem důležitější začít a uchovat si disciplínu k pravidelného spoření. S přáním všeho nejlepšího V.

Vážená Lenko, jedná se o legitimní produkt a často se používá. Určitě je správné uvažovat o pojištění, pro případ, kdy je na Vás někdo závislý. Zkuste si ale udělat ( nebo nechat udělat ) výpočet, zda by nebylo výhodnější do fondů investovat přímo s tím, že si koupite jen životní pojistku bez spoření. S pozdravem VS

Vážená Elen, Vaš dotaz není úplně jasný. Zkuste jej upřesnit. S pozravem VS

Vážená Jano, pravda je, že když vypovíte životní pojištění po 4 letech, tak ze vložených peněz uvidíte opravdu jen malý zlomek. To vyplývá z principu jak tyto produkty jsou sestaveny. Musíte buď přijmout ztrátu a nebo ji případně minimalizovat tím, že požádáte o snížení cílové a tedy měsíční částky, třeba na 200 Kč měsíčně. Pojišťovna však není povinna tuto změnu přijmout. Co se týká spoření na bydkení, pořád mi přijde stavební spoření jako dobrá varianta. S pozdravem V.

Vážená poaní Jano, otevřít si stavební spoření v tuto chvíli, nežli budou schváleny plánované změny, mi nepřijde špatné. Stavební spořitelny jsou stabilními ústavy, zhodnocení je lepší nežli na běžných účtech v bankách a stále se počítá se státním příspěvkem. Stejně tak příliš neodsuzuji ty, kteří si peníze pravidelně spoří do nejlepších penzijních fondů, které v ČR dlouhodobě fungují. Obě tyto formy navíc podporují dlouhodobost spoření a navíc některé penzijní fondy nabízí jako bonus i některou formu úrazového nebo životního pojištění. Co se týká poslední části otázky, tak bych doporučil pravidelné investování do některého smíšeného fondu, popřípadě fondu peněžního trhu. Výhoda je, že výnos je po 6 měsících osvobozen od danění. S pozdravem V.S.

Vážená panéí Hanko, na první pohled si myslím, že uvedenou pojistku můžete vinkulovat ve prospěch ústavu, který Vám poskytuje hypotéku. Oni Vám určitě poradí, jak to udělat. Tím pádem nemusíte uzavírat další a Vaše splátka by měla být nižší. Nicméně, pokud nemáte jiné další úspory, zvažte, zda neuzavřít pojistku schopnosti splácet úvěr. Opět financující instituce by Vám měla poradit, popřípadě investiční poradce. S pozdravem VS

Dobrý den, omlouvám se ale tuto společnost osoně neznám. Zkuste si zjistit, zda-li má tato společnost potřebnou licenci od ČNB. Tím je potřeba vždy začít ? Potom doporučuji získat reference od pár klientů. Rovněž prohledat web není úplně od věci. S pozdravem V.

Vážená paní Lýdie, každý z nás když investuje , ta to dělá proto aby vydělal. S každou investicí je ale vždy spojeno riziko ztráty. Různě velké, ale vždy je to součástí nepsaných pravidel. Statistika, která je poměrně přísnou vědou nám například říká, že investice do akcií v USA ( ale i v západní Evropě) v průměru vynáší 10% výnos ročně. To platí ale v dlouhodobém horizontu, například 10-20 let. To znamená, že když například letos nakoupíte, tak můžete vydělat třeba ve stejném roce 5%, příští rok 15% a další rok ztratit 12% a tak pořád dál. Kolísání výnosů se opět měří a statistika ukazuje, že výnos z investic do akcií v rozvinutém světě kolísá běžně o 20% ročně. Lze tedy tvrdit, že když nakupuji akcie, tak bych měl očekávat v průměru 10% roční výnos plus/mínus 20%. Tomuto číslu se říká směrodatná odchylka. Výnos tedy bude se slušnou pravděpodobností v intervalu dvou směrodatných odchylek se středem v 10%, tedy od -10% do 30%. Kdybychom chtěli mít téměř stoprocentní jistotu, kde se náš výnos do akcií bude pohybovat, ta k je to 10% plus/mínus dvě směrodatné odchylky. Když tedy koupím například akcie ČEZu, tak bych měl očekávat výnos v intervalu čtyř (2+2) směrodatných odchylek se středem v 10%, tedy od -30% do +50%. Potenciální ztráta je dosti vysoká a ne každý je ochoten takové riziko podstoupit. Omezit toto riziko lze například tím, že investujete na dostatečně dlouhou dobu a nebo koupíte akcie ve smíšeném fondu, kde jsou společně s jinými třídami aktiv jako jsou dluhopisy, komodity, reality atd. Tomuto druhému způsobu omezení rizika se říká diverzifikace. Funguje to tak, že akcie když například klesají, tak ve stejnou dobu mohou ceny dluhopisů růst, komodity rostou a reality třeba opět klesají. Jen vzácně všechny čtyři třídy aktiv se pohybují ve stejný okamžik stejným směrem. Avšak i to se může stát a proto, kdo nechce podstupovat téměř žádné riziko, tak ukládá peníze do státních dluhopisů (nikoliv ale Řeckých), na termínované vklady u bank avšak do částky , který je ze zákona pojištěna ( přibližně 2,4 mil.Kč) a nebo do fondů peněžního trhu. Všechny tyto naposledy zmíněné typy investic mají minimální kolísání v čase a tudíž i riziko ztráty je zde velmi malé. Je nutno ale také přijmout pravdu, že všechny tyto tzv.bezpečné investice však vydělají jen a pouze něco mezi 1-3% ročně, což se může pro mnoho lidí zdát málo. Přesně v tomto okamžiku si musí každý říct, co je a co není ochoten podstoupit a zda-li pro něj jistý ale nízký výdělek není docela dobrým řešením. Vedle rozumu doporučuji zapojit i intuici a vyhnout se věcem, kterým nerozumím nebo se mi zdají jakkoliv podivné. Samozřejmě platí, že více znalostí o akciích a akciových trzích snižuje obavy z rizika. 500 Kč můžete pravidelně spořit do balancovaného (smíšeného) fondu nebo zajištěného fondu dobrého správce respektive dobré finanční instituce. Akcie. Zvláště ty domácí můžete nakoupit u obchodníků s cennými papíry nebo u banky. Před tím je potřeba podepsat komisionářskou smlouvu a domluvit se, co budete nakupovat. Domácí akcie můžete klidně nakupovat po jednom kuse a ceny akcií na pražské burze naleznete v novinách nebo na ww.pse.cz. Seznam licencovaných obchodníků s cennými papíry naleznete na stránkách České národní banky (ČNB), která je přísně reguluje. Doporučil bych každému aby si jako cvičení vyzkoušel nakoupit pár akcií na domácí burze, držet je nějakou dobu a sledovat jejich chování. Je to o malých penězích avšak o velkých zkušenostech. S upřímným pozdravem V.S.

Dobrý den, uznávám, že skutečná nezávislost se v dnešním světě stává poměrně vzácnou komoditou. Poradce najdete v bankách nebo i ve specializovaných poradenských firmách. Ptejete se na dvě věci. Za prvé, zda-li tzv. podporují otevřený přístup, tedy kromě vlastních produktů, zda nabízí i produkty ostatních poskytovatelů fondů. Ideální je, když je ta nabídka širší. Máte také právo se ptát poradce, jakou provizi prodejem vašeho produktu získá on či jeho zaměstnavatel. On je povinen Vám odpovědět. Provize neodsuzuji, protože to je forma výdělku poradců, zvláště tech co pracují tzv. na IČO. Jen je dobré vyjednávat o jejich výši. Akcie ČEZ jakož i ostatní cenné papíry a investiční instrumenty nakoupíte u těch , co mají licenci od ČNB. Jsou to banky a obchodníci s cennými papíry. Banky asi netřeba představovat. Mezi nejvýznamnější obchodníky patří (podle abecedy) - Atlantik finanční trhy, BH Securities, Broker Jet, Cyrus, Fio, Patria atd. Akcie se nakupují na komisionářskou smlouvu a je to velmi rutinní záležitost. Obchodníci by Vám také měli poradit a také poskytnout amanalytické materiály. Přeji hodně štěstí. V S pozdravem V.

Vážený Petře, 1. Japonské akcie v současnosti vykazuji velmi příhodní oceněnění. Nízké očekávané P/E = 14,5 , jedno z nejnižších průměrných Price/Book. V Japonsku je nulová inflace a v podstatě nulové sazby. Japonci jsou velmi vzdělaný a houževnatý národ. Věřím, že se rány brzy zacelí. Bude-li pokračovat ve vysokém růstu HDP v asijském regionu, tak z toho opět Japonsko bude těžit. Nebylo by tedy překvapením, kdyby japonské akcie začaly růst a do konce roku vyrovnaly ztráty. 2.Najít přesnou odpověď na Vaši druhou otázku by znamenalo znát dokonale složení indexu tureckých akcií. Nicméně určitě zde neuvidíme takovou závislost např. na ropě jeko u Ruska nebo Venezuely. Turecko spíše exportuje výrobky a služby, nežli komodity. Z tohoto pohledu je závislost změn cen akcií na pohybu komodit limitovaná. Myslím, že o Turecku uslyšíme. Je to země s velkým potenciálem a v současné době se zdá i s mezinárodními ambicemi. Demografický vývoj v Turecku může tuto zemi posunout mezi velmoci. Akcie od zašátku roku oslabily o více jak 10%. P/E je nízké a to na úrovni 10-11. Nepřekvapilo by mě, kdyby investice do tuereckých akcií přineslo velmi slušný výnos. Mimochodem, stejně zajímavý potenciál má v současnosti i Indonesie. Země s velkým trhem, politicky stabilní v poslední dekádě. Levná praovní síla a výhodnost svojí polohy. Navíc má i nerostné bohatství. 3. Myslím, že i když krach těchto všech tří zemí je málo pravděpodobný, tak by silný negativní vliv mimo Evropu byl do značné míry omezený. Odhaduji, že nejvíce by byl postižen finanční sektor a tudíž významné světové banky. Řada z nich je v USA. 4. Vámi jmenované fondy patří mezi slušný evropský standard. Zmíně fondy mají určitě vyšší výnosový potenciál nežli investice do globálních akcií. Měl byste si být vědom ale i vyššího rizika, tedy pravděpodobně vysokého kolísání cen. To je koneckonců vidět v současné době. Možná bych kombinoval se střední Evropou a Evropou jako takovou, která je z pohledu ocenění velmi levná. Tím bych riziko poněkud zmírnil. S přáním všeho dobrého VS

Vážená paní Ireno, pokud jste popsala ten produkt dobře, tak se mi skutečně jeví jako ne příliš výhodný způsob spoření. Z každého příspěvku se Vám strhne 10% (na poněkud zbytečnou pojistku) a proto bude trvat velmi dlouho nežli, Váš účet začne vykazovat kladné zhodocení, což je smyslem investičního spoření. Pravidelná investice například do balancovaného fondu by byla zřejmě výhodnější. Ty garantované vklady s 4% ročním výnosem jsou dobré ale asi zcela nedokáží vykompenzovat to nevýhodné investiční pojištění. Zkuste se poradit s jiným poradcem, nežli s tím co Vám produkt prodal. S pozdravem VS

Vážená Pavlíno, do zlata lze investovat několikerým způsobem. Za prvé lze koupit fyzické zlato - tedy zlaté slitky a cihly. Tuto službu spolehlivě nabízí některé banky. Je potřeba si ale uvědomit, že 100 g slitek stojí přibližně 82 000 korun. Chce to tedy větší částky. Fyzické zlato je potřeba někde skladovat a pokud to za Vás udělá banka, bude za to chtít zaplatit. Obvykle 0,5 - 1,5% z objemu zlata za rok. Druhým způsobem je nakupovat finanční investice, kde zlato je podkladovým aktivem. Jsou to například investiční certifikáty, ET fondy nebo i investiční fondy. Tyto investice se potom pohybují s cenou zalta ( s růstem či poklesem) a lze do nich přes obchodníka s cennými papíry a nebo banku banku investovat pravidelně. A je-li to výhodné ? Zlato na podzim roku 2008 stálo 760 dolarů za trojskou unci ( 31,1 gramů), nyní je 1536 dolarů. To je zhodnocení o více jak 100% !Nominálně tedy zlato stojí nejvíce v historii. Mnozí se obávají, že může přijít velký pokles. Jiní se domnívají, že bude stát přes 2000 dolarů. Pro obě tvrzení lze nalézt dostatek argumentů. Asi bych investoval polovinu a polovinu do něčeho, kde je jistější výnos. S pozdravem VS

Přji dobrý den. Investovat dlouhodobě do akcií není špatná myšlenka. Akcie Čezu patří na domácím kapitálovém trhu k nejlepším. Společnost je velká a stabilní, platí velmi slušnou dividendu a poté, co v Německu uazavírají jaderné elektrárny se očekává i růst zisku Čezu a s tím i růst cen jejich akcií. Musíte ale počítat s tím, že s investicemi do akcií je spojeno riziko kolísání cen a tedy nebezpečí ztráty. Není to tak dávno, kdy akcie Čezu stály 1200 Kč, nyní méně nežli 900 Kč. Kdybych měl poradit jak riziko co nejvíce omezit, tak bych skutečně investoval na dlouhou dobu a investice bych rozložil do více titulů - tzn.diverzifikoval tak riziko. Mějte se pěkně. VS

Vážený Džony, nabídka fondů s rúzným zaměřením včetně exotických je u nás dost široká. Řada z nich - například na Rusko, Turecko, Indonesii - vydělala v minulém období svým investorům zisky v desítkách procent. Pravdou však zůstává, že jsou spojeny s vysokým rizikem kolísáním ceny a tudíž s nebezpečím prodělku. Nabídka je tedy taková, že o adrenalin není určitě na kapitálových trzích nouze. Co se týká jiných - spíše přímých investic či investic mimo veřejné trhy (private equity, venture capital), tak lze takové společnosti a společenství lidí nalézt a to i přes internet. Pravdou ale je, že tyto příležitosti jsou otevřeny obvykle pro větší investory, kteří disponují částkami v milionech korun. K poslední části otázky jen dodávám, že klobouk dolů , pokud se to někomu dlouhodobě daří.

Dobrý den, nevím jaká další aktiva, úspory máte. Pravidelné investování - i kombinace například stavebního spoření s investicemi do fondů bude výnosnější nežli investiční životní pojištění. Nicméně životní pojistka pro případ fatální událostí je důležitá a ve vztahu k dětem by měla být vzata v úvahu. Doporučil bych se poradit s odborníkem a probrat detaily.

Dobrý den, je jistě mnoho způsobů jak hazardovat s penězi. A zřejmě i hodně specialistů na tuto činnost. Je mi líto ale mezi povolané v tomto oboru rozhodně nepatřím. S přátelským pozdravem VS

Vážená Sofie, jedná se o standardní pravidelné investování na dlouhou dobu u společnosti s dobrým jménem. Myslím, že jdete dobrým směrem. Důležité je si ujasnit, jak to bude se vstupními poplatky za nákup fondů. Kolik zaplatíte a jakou formou. To si nechte dobře vysvětlit. S pozdravem VS

Vážená Jano, předpokládejme, že zmíněnou částku budete invetovat na 15 let. Dosáhneteli průměrného ročního zhodnocení 3,5% ročně, tak na konci 15 roku budete mít 250 tis. korun. Pokud bude průměrný výnos vyšší, například 5% ročně, tak se Vaše investice za 15 let přibližně zdvojnásobí.ˇPřitom platí, čím vyšší výnos, tím mnohem vyšší riziko ztráty. Proto bych cílil na výše zmíněné výnosy. Poradil bych se se specialistou a například bych koupil za 40-50 tisíc Kč korunový fond investucíjící do globálncíh akcií s vysokou dividendou a zbytek bych investoval do něčeho co nese spolehlivý pevný výnos. Například korunový fond peněžního trhu v kombinaci s dluhopisovým fondem. Opakuji ale, že je potřeba to probrat s odborníkem a bránit se vysokým prodejním poplatkům. S pozdravem VS

Vážená Ivo, v případě že chcte investovat s vyšší mírou rizika, tak se mi zdá, že pět let není ideální doba. Spíše bych doporučil období delší. Vámi držené dolary Vám umožňují poměrně velklý výběr ze zahraničních investičních fondů denominovaných v dolaraech. Například tzv.rozvíjející se trhy (emerging markets) díky svému velkému potenciálu růstu ekonomik a díky i siučasné korekci nabízí dobrý potenciální výnos. Tyto fondy, například zaměřené na Asii a jižní Amneriku jsou často denominované v dolarech a proto mohou být vhodným kandidátem na rizikovou investici s vysokým potenciálním výnosem. Do této kategorie ale patří rovněž například fondy menších společností z USA, tzv. small caps. Pokud ale budet trvat na investičním časovém, horizontu v délce 5 let, vybíral bych fondy akciových společností vyplácející vysoké dividendy a ty bych ještě kombinoval s fondy korporátních dluhopisů v USD a nebo těmi co investují do konvertibilních dluhopisů. Opět doporučuji se poradit s odborníkem. S pozdravem VS

Vážená paní Šmídová, mohla byste být dobrým příkladem, jak se připravovat finmančně na dobu, která je ve Vašem případě velmi vzdálená, nicméně jednoho dne nám bude klepat na dveře, tedy na důchod. Na první pohled se zdá, že struktura Vašich investic vypadá velmi obstojně. Pokud chcete svoje investice optimalizovat, tak to rouhodně udělejte, neboť rezervy se dají nalézt vždy.

Dobrý den, náhodný výběr fondu nedoporučuji. Je lepší se poradit s odborníkem. Skutečně záleží na tom, na jak dlouho chcete investovat. Zda-li jednorázově či pravidelně, atd. Pravdu ale máte, že 20 % podíl na zisku, je trochu hodně. Snažil bych se usmlouvat 10 %.

Vážený Jendo, neměl jsem bohužel prostor udělat detailní výpočet ale můj prvotní odhad je, že pokud budete investovat 15 let přibližně 3000 Kč měsíčně do balancovaného fondu ( např. 70 % dluhopisy a penžní trh a 30 % akcie, komodity) s průměrným ročním výnosem alespoň 4% a to nejlépe v domácí měně, tak potom by Vámi požadovaná částka měla vystačit do Vašich 80 let. Doporučuji se obrátit na dobrého finančního poradce a detailní výpočet si nechat udělat. S pozdravem V.

Vážený Tome, nejsem odborník na nemovitosti v Praze ale z vlastního sledování vím, že k poklesu cen dochází. V některých oblastech více, někde méně. Hodně nových bytů je stále neobsazeno, nezaměstnanost výrazně neklesá, banky sice hypotéky poskytují ale ne tak ochotně jako před 4 lety. Mnoho lidí čeká s případným nákupem. Z toho mi vyplývá, že prostor pro pokles cen zde pořád je. Rozhodně se vyplatí situaci na pravidelné bázi sledovat a vyhodnocovat.

Přeji dobrý večer, se vzácnými koberci je to podobně jako s uměním. Je to svého druhu investice ale má mnoho úskalí. Protože neexistuje dostatečně velký a regulovaný veřejný trh ( jako v případě cenných papírů), tak nikdy nemáte jistotu, zda-li kupujete to správné zboží a za správnou cenu. A stejně tak, pokd budete chtít koberec prodat, budete nejspíš muset hledat kupce a je otázkou, zda-li takového naleznete. A pokud ano, zda-li zaplatí poždadovanou cenu. Spíše nežli ukládat majetek do koberců, bych dopuručil je nakupovat pro potěšení duše a oka. S přáním všeho dobrého VS

Vážená Veroniko, já bych úplně penzijní připojištění nezatracoval. Jde poměrně o bezpečně uložené investice a současné nízké výnosy nutně nemusí přetrvat do budoucnosti. Státní příspěvek a určitá daňová úleva také není zcela k zahození. Možná bych se pokusil přidat například 300 až 500 Kč a zahájil tak pravidelné investování do některého akciového fondu, pokud možno v domácí měně.

Vážený Petře, vezmeme-li v úvahu současnou korekci a výhled na růst rozvíjejících se ekonomik, tak bych řekl, že země v asijském regionu, dále například Rusko a i Turecko mají docela slušný potenciál k růstu. V oblasti jižní Ameriky bych si spíš vybral fond diverzifikovaný na celý region. Pokud jste pokročilejší investor, podíval bych se na sektorové fondy a ty bych kombinoval s těmi regionálními a tím poněkud zvýšil diverzifikační efekt. Zajímavou investicí jsou i fondy investující do konvertibilních dluhopisů. Pokud si budete moci vybrat některý z těchto fondů zajištěný měnově do koruny, tak to udělejte. S pozdravem VS

Dobrý den, uznávám, že investování není jednoduchá záležitost a vždy je dobré se v této oblasti samovzdělávat a setkávat a radit s odborníky. Platí zde pravidlo, "dvakrát měř a jednou řež". Každá investice je spojena vždy s určitým rizikem. Platí to i pro peníze v bance i o státních dluhopisech, viz. současná situace v Řecku. Proto se ve svých odpovědích se snažím spíše poradit přístup, směr, kterým se doporučuji vydat než konkrétní produkt u konkrétní instituce. Investoval jsem nebo investuji do akcií, různých typů fondů včetně pravidelného investování. Žádný finanční produkt není ideální a každý má svoje pro a proti. Každý z nás je v jiné životní situaci, s jinou povahou a v jiné náladě a to také hraje svoji roli. Důležité je začít o finanční budoucnosti přemýšlet a o něco se pokusit sám. Díky za dobrou otázku. Přeji Vám vše dobré.

Zkuste se podívat na www.atlantik.cz. S pozdravem V.Svoboda