Finanční poradna Vratislava Svobody
Poradna
Na otázky odpovídá
Hledáte-li radu v oblasti financí a investic, můžete se ptát ing. Vratislava Svobody, MBA, který se investicím a finančnímu poradenství věnuje od roku 1993. Nyní působí jako ředitel privátního bankovnictví J&T banky. Studoval v Anglii, léta řídil firmu, která se starala o peníze jednotlivců i institucí..
Nejvíce se ptáte
Investice do akcií
Dobrý den,
to nikdo není schopen říct. Je ale pravdou, že se spousta odborníků na finanční trhy se shoduje, že je pravděpodobné, že akcie dosáhly svého dna. Skoro dva týdny vykazuje například americký akciový trh růst. Napomáhá tomu několik faktorů. Situace s pandemií se mírně zklidnila, objevují se pozitivní statistiky z řady zemí. Centrální banky v USA, Evropě ale i jinde přispěchaly na pomoc ekonomikám. Situace na světových trzích s ropu se uklidnila. Je toho tedy hodně pozitivního, co akcie zvedá. Samozřejmě mnoho rizik stále přetrvává.
S pozdravem
VS
Investice do akcií
Jake akciove tituly v USA jsou podle Vas momentalne nejatraktivnejsi a vyplati we sledovat?
Dekuji
Vojta
Vážený Vojto,
to asi na těchto stránkách není možné. Sleduji jen některé tituly ale to vůbec neznamená, že jsou nejlepší. Sleduji také 2 indexy- S&P 500, který je hlavním indexem USA a obsahuje 500 nejvýznamnějších severoamerických firem. Tento index je rozdělen do 11 odvětvových sektorů. Druhým indexem je Russel 2000, který obsahuje 2000 tzv.menších společnosti z USA. Ovšem podle amerických měřítek, tzn.že se stále jedná o docela velké firmy. Pro nákup amerických akcií můžete zvolit i některý podílový fond a nebo ETF.
Nejstarším indexem na americké akcie je index Dow Jones Industrial, který obsahuje 30 tzv. nejvýznamnějších společností z USA.. Je to dost zúžený výběr, ale minimálně tam najdete několik pozoruhodných firem s výbornými produkty a výsledky.
S přáním dobré volby a pevného zdraví
VS
Investice do akcií
vidím jako dobrou investiční příležitost momentáně nízké ceny akcií na pražské burze. Které z titulů by se vám osobně nyní zamlouvaly ?
Dobrý den Tomáši,
pokud se mě ptáte jestli jsem si v posledních dnech koupil nějaké akcie Pražské burze, tak ano. Dokupoval jsem ČEZ, banky a AVAST.
Prosím ale neberte to jako doporučení. Každý máme jinou situaci, jiné zkušenosti a jiný vztah k riziku.
Vždy je potřeba to pečlivě zvážit.
S pozdravem
VS
Investice do akcií
Dobrý den Milane,
neznám Vaše osobní finanční podmínky a řadu dalších infomací abych Vám mohl takto poradit. Myslím že bych ani neměl.
Nevím ani jaké máte zkušenosti s investováním.
Obecně bych ale poradil, že spíše je lepší začít investovat pravidelně než velkou částkou.
S pozdrravem VS
Investice do akcií
Dobrý den,
uvažujete správně. Jen bych platby přece jen rozdělil a investoval v několika cyklech. Nikdo asi nedokáže trefit spolehlivě dno akciového trhu..
S pozdravem
VS
Investice do akcií
už několik let si stavím na PSE dlouhodobé dividendové portfolio a jsem s tím celkem spokojený, ale začíná mi to tu být trochu malé a koukám do zahraničí. Ale dost mě děsí složité (a vysoké) danění dividend ze zahraničí. Tak mě napadlo, pokud prodám akcii den před dividendou a pak zase nakoupím po vyplacení dividendy tak si vlastně dividendu zrealizuji sám přes prodej a nákup a pokud se nepletu, by se to danilo pak pouze standardními 15%? Je tento postup ok nebo dělám někde myšlenkovou chybu?
Děkuji a přeji hezký den.
Dobrý den,
ta myšlenka asi není v zásadě špatná. ale myslím, že nedomýšlíte detaily.
Za prvé s řadou zemí má naše země smlouvu o zamezení dvojího zdanění a proto zdanění dividend u zdroje obvykle nevyvolává nutnost nového zdanění v ČR.
Druhým detailem je skutečnost, že některé firmy platí dividendy pololetně či čtvrtletně. Takto častý nákup a prodej bude vyvolávat dodatečné náklady za obchodování a navíc nemožnost využít tříměsíčního daňového testu. Proto to pečlivě zvažte.
Vyhnout se můžete všem těmto problémům, pokud nakoupíte dividendové akcie prostřednictvím fondu a nebo ETF.
Přeji ať se Vám daří.
S pozdravem
VS
Investice do akcií
Dobrý den,
pokud věříte, že akciové trhy v USA trhy dolů a dolů, tak ano.
Já například tenhle názor nesdílím.
S pozdravem
VS
Investice do akcií
Dobrý den,
já tu akcii nesleduji ale vidím pokles od nejvyšších hodnot v únoru o 31%, nízké P/E a slušný dividendový výnos. Samozřejmě by chtělo toho vědět víc o současné situaci ve společnosti a také si přečíst nějakou zprávu od analytiků, jak moc bude společnost ovlivněna tou současnou virovou nákazou.
Ale jo, zdá se mi, že to nemusí být špatný kandidát do akciového portfolia.
S pozdravem
V.S.
Investice do akcií
Zdravím Tě.
Americké indexy naprosto zásadním způsobem propadly, přičemž jejich předchozí růst byl chloubou Donalda Trumpa. Můžeme očekávat nějaké rychlé, možná umělé, až zběsilé kroky, jak dostat indexy opět nahoru?
Ahoj Ondro,
ano jsme svědky opravdu rozsáhlého a bezprecedentního pumpování peněz do ekonomiky v USA a jinde se k tomu také připojí. . Jestli to zabere ? Myslím , že ano i když nevím jak moc a kdy přesně.
S pozdravem
VS
Investice do akcií
v USA po přislíbení mnoha záruk a pomoci ze strany státu letí akcie strmě nahoru a to včetně aerolinek, které byly již velmi nízko.
Myslíte si, že je vhodný čas na investici nyní a nebo očekáváte další strmý pád?
Osobně mi připadá, že D.Trump a kongres vypustili všechna opatření velmi rychle a myslí si, že za pár týdnů bude vše v pořádku. V polovině dubna chtějí obnovit kompletně průmysl.
Nicméně hygienici a epidemologové si myslí opak. USA se stává novým epicentrem a zatím nic nenasvědčuje tomu, že by se měl průmysl obnovit během pár týdnů, už vůbec ne dopravní společnosti.
Jaký je Váš názor? Je pravý čas na investici a nebo ještě vyčkávat?
Dobrý den,
jestli se mě ptáte, zda jsme již viděli dno a trh se otočil, tak opravdu nevím. Myslím, že propady ještě můžeme vidět. Pokud chcete nakupovat, tak opatrně a možná po částech.
S pozdravem VS
Investice do akcií
Dobrý den, ano přijde.
Zvláště do kvalitních akcií. Ale opatrně a s rozvahou a nejlépe postupně.
S pozdravem
VS
Investice do akcií
Dobrý den Martine,
zdá se , že hodně víte , co je to diverzifikace a to je vždy dobrý základ každého investování .Snad bych více pozornosti věnoval P2P, tam si nejsme jist, že je to optimální volba. Když někomu půjčuji peníze, tak to chci mít pod kontrolou. Když kupuji dluhopis, tak chci rozumět emitentovi a chci aby byl obchodován na burze. U P2P jsem měl vždy pocit, že hodně záleží na počasí. Když je pěkně, svítí sluníčko a všichni se na sebe usmívají tak je nám obvykle všem dobře Ale když vypukne bouřka a to navíc nečekaně, tak to už tak nemusí být..
S pozdravem VS
Investice do akcií
V současné době mám nějaké přebytky z platu, pro které nemám konkrétní využití (v řádech tisícikorun měsíčně), proto spekuluji o investici do akcií (ze začátku českých firem). Pro mne je asi nejpřirozenější taktikou nákup akcií s dividendami (ČEZ, Moneta, atd., diverzifikovat portfolio z pohledu druhů firem a jejich zaměření), které bych ideálně držel několik let. Mým cílem není astronomický výdělek v krátkém čase,ale spíš zhodnocení mých peněz, které přinese alespoň drobný zisk, avšak s minimálním rizikem. Myslíte si že je toto počínání správné ?
Rád bych se také zeptal, jaký je Váš názor na investici do drahých kovů (zlato, stříbro), za účelem minimalizace znehodnocení úspor. (myšleno šetřit si tím částečně na důchod.).
Abych tak opět diverzifikoval portfolio. (Zároveň držím i v určité míře hotovost kvůli rychlosti likvidity).
Marek, 25 let
Dobrý den, ano uvažujete naprosto správně.
Akcie přináší dividendu a navíc v dlouhodobém horizontu rostou (7-10% průměrně)..
Moudré je ale riziko diverzifikoivat. Nakupovat průběžně a rovněž mít více titulů. S pozdravem V.Svoboda
Investice do akcií
chtěl bych nakoupit 250 akcií slovenské TMR nevím kde mám nakoupit, jde mi o co nejlevější nákup jednoduchost a roční poplatky s akciemi nebudu několik let nějak hýbat?
Děkuji za odpověď.
Vážený Petře,
licencovaný obchodník s cennými papíry nebo banka by Vám měla umět pomoci akcie TMR nakoupit.
Zkuste patria.cz, fio.cz nebo i některou větší banku.
S pozdravem VS
Investice do akcií
jaký vliv na kurz akciových fondů, např. Top Stocks,bude mít ukončení intervence ČNB na kurz koruny ?
Dobrý den,
obecně platí, že pokud fond se zahraničními akciemi není aktivně měnově zajišťován, tak posilování koruny proti euru a americkému dolaru bude negativně působit proti korunovému výnosu tohoto fondu. VS
Investice do akcií
jaký máte názor na nákup akcií Sky Way Invest Group?
Myslíte si, že se jedná o rizikový nákup akcií?
Děkuji za odpověď.
Dobrý den,
zmíněnou společnost neznám. Investice do akcií je vždy riziková a měla by být na dlouhou dobu a dobře promyšlená. Obecně platí, že pokud se jedná o akcie, které nejsou přijaty k obchodování na vyspělých akciových trzích, jejich rizikovost dále významně stoupá. S pozdravem V.Svoboda
Investice do akcií
jsem student 22let a každý měsíc si pravidelně vydělám nějaké peníze. Chtěl bych peníze někam investovat, aby mi jen tak neležely. Jako prvotní vklad bych mohl vložit i cca 50- 100 000,- a potom každý měsíc odkládat cca 1 500kč. Chtěl bych takhle odkládat v dlouhodobém horizontu klidně pořád, abych si časem udělal nějaký finanční polštář, kam bych mohl každý měsíc sáhnout pro určitou částku a peníze se pořád zhodnocovaly. Přemýšlel jsem o podílových fondech, popřípadě co by jste mi poradil vy ? A kde peníze investovat, u jaké společnosti např Partners nebo Broker consulting, aby se mi o to starali ? Aby poplatky nebyly, nějak přehnaně vysoké. Děkuji za odpověď - otázka upravena poradcem
Vážený Lukáši,
doporučil bych Vám pravcidelně investovat do akciových fondů. Pokud chcete omezit riziko, tak v poměru např 70% akcie, 30% dluhopisy podnikové.
Obě společnosti jsou v pořádku. Pokud chcete omezit poplatky na minimum, budete muset investovat přímo do ETF fondů prostřednictvím obchodníka s cennými papíry. S pozdravem
V.Svoboda
Investice do akcií
jaký máte názor na koupi akcií Ferrari, které vstupují právě na trh? Myslíte, že je to velké riziko? - otázka upravena poradcem
Dobrý den,
akcie automobilek jsou rizikovějšá než např. akcie výrobců spotřebního zboží. V případě akcií Ferrari bych asi počkal až budou uvedeny na trh a poté bych zvážil případný nákup. S pozdravem V.Svoboda
Investice do akcií
je mi 18 a chtěl bych investovat nějaké peníze, které mám teď k dispozici. Myslíte, že je dobrý nápad většinu z toho co mám k dispozici investovat spíše s menším rizikem a dlouhodoběji do nějakého podílového fondu a menší část si nechat na trochu riskantnější investice ? Dále bych se chtěl zeptat jaký typ fondu by jste případně doporučil a také jestli chápu online obchodování dobře tak, že si vyberu nějakou společnost, vytvořím si u ní účet, stáhnu si jejich platformu pro obchodování a můžu začít ? A máte nějaké spolehlivé a ověřené platformy nebo společnosti, které by jste doporučil ?
Moc děkuji za odpověď a omlouvám se jestli jsem něco podal tak, že mi nerozumíte, protože jsem se o investování začal zajímat nedávno a moc tomu všemu pořádně nerozumím :) - otázka upravena poradcem
Vážený Patriku,
asi bych zvolil akciový fond jako dlouhodobou investici a část peněz bych investoval napřímo, abych se něco naučil.
U nás je spousta dobrých platforem pro obchodování. Jmenuji jen některé - např. Patria, Fio, Atlantik atd. Navíc každá velká banka či obchodník s cennými papíry má svůj obchodní systém.
Postup je takový, že podepíšete komisionářskou smlouvu a otevřete si obchodnický účet a můžete přes webové rozhraní obchodovat. Je to vcelku jednoduché.
Je dobré si ten či onen systém nechat předvést či absolvovat seminář. To někteří nabízejí.
Nakonec několik důležitých rad pro každého, kdo začne.
1. Nebchodujte na páku, je to velmi riskantní.
2. Pokud kupujete akcie, tak investujte s rozmyslem a dlouhodobě. Dělejte si vlastní názor a toho se držte a vyhýbejte se stádu. Hodně se o investování zajímejte, čtěte ty správné knížky.
3. U zahraničních akcií myslete na měnové riziko. Naší zemi se v poslední době velmi daří a bude se zvyšovat tlak na posílení koruny a to může ve finále dost znehodnotit cizoměnové investice.
Držím palce.
V:
Investice do akcií
Vážený Jakube,
Vaše obrovská výhoda je Váš věk. Můžete začít investovat a nechat "kouli aby se nabalovala desítky let". Přečtěte si životopis Warrena Buffeta - Sněhová koule. Budete-li ale chtít vydělat na akciích hodně peněz do zítřka či do příštího roku, tak si nejsem jist, zda-li vůbec nějaký kapitál nashromáždíte. To je gambling. Může Vás to bavit, to jo, ale ve finále je malá pravděpodbnost, že výrazně zbohatnete. Zkuste si vytvořit takový excellovský model. Zadejte si jako vstupní investici částku o které píšete a spočítejte si jakého výnosu musíte ročně dosahovat, abyste během 5 let tento majetek zdvojnásobil. Když ale časový horizont prodloužíte na 20, 25, 40 let budete překvapen , co výsledek ukáže.
Podnikejte, jestli máte dobrý nápad, lepší nežli ostatní. Nebo alespoň pevnou vizi, že chcete něco změnit, dělat co, má smysl a dělat to jinak. Najdete i velké firmy či fondy, které Vás podpoří. Podnikat jen proto, že chcete vydělat hodně peněz, myslím, že nestačí a nebude to fungovat. Přeji Vám dobrou orientaci, pevnou vůli a odhodlání. S pozdravem V.
Investice do akcií
Paní Markéto, přikládám tento link: http://www.miras.cz/akcie/knihy.php,
Gladišovou knihou bych asi začal, také můžete navštívit nějaký seminář. Nenechte se odradit, je to běh na dlouhou trať.
S púozdravem VS
Investice do akcií
Vážená paní Markéto,
omlouvám se za pozdní odpověď, byl jsem několik týdnů v zahraničí s omezeným přístupem
k internetu.
Pokud si u obchodníka s cennými papíry nebo v bance otevřete investiční účet, nejlépe s internetovým přístupem, bude moci akcie či jiné investiční instrumenty nakupovat.
Jedna akcie společnosti ČEZ a.s. stojí dnes 588 Kč. To znamená, že za 1000 Kč nakoupíte jen jednu. Poplatky za nákup v menších objemech jsou obvykle 0,5 -1,0% z objemu obchodu mimálně však například 100 Kč. Při nákupu jedné akcie zaplatíte právě 100 Kč poplatek, tedy 17% z investice( 100/588) , což je velmi nevýhodné. Dividenda na jednu akcii vloni byla 40 Kč hrubého, po zdanění srážkovou daní ve výši 15% , potom 34 Kč čistého. Dividendový výnos je potom 34/588, tedy 5,7%.
Doporučuji kupovat po větších částkách, například za 10 000 Kč.
Pokud chcete investovat 1000 Kč měsíčně, doporučuji spíše pravidelnou investici do některého akciového fondu.
A jestli můžete prodělat ? Pokud budete nakoupené akcie ČEZu držet do nekonečna, pokud společnost ČEZ a.s. bude do nekonečna prosperovat a platit dividendy, tak se zdá že nikoliv. Ale jak vidíte, je v předcházející větě mnoho "pokud" . Investice do akcií dlouhodobě více vynáší ale je spojena s riziky a na to je potřeba myslet.
S pozdravem VS
Investice do akcií
Vážený Juraji,
v anglickém jazyce existuje bezpočet knih o investování a nejlépe je vygooglovat a posléze přípdně koupiot přes Amazon.com.
Nemám přehled , co vyšlo ve slovenštině ale v českíém jazyce bych Vám doporučil minimálně tyto:
Od Benjamina Grahama, významného investora a profesora financí na Columbia University v New Yorku je to především jeho kniha s názvem Inteligentní investor. Někdy je nazývána, a myslím,, že po právu, biblí investování. Dále bych Vám doporučil, knihu od Daniela Gladiše s názvem Naučte se investovat, která obsahuje mnoho praktických rad a přístupů. Obě knihy vyšly v nakladatelství Grada. Investování není jen o technických znalostech ale je to především o životní filosofii, vztahu k budování a uchovávání bohatství, o hodnotách vůbec. Proto si myslím, že je velmi užitečné si přečíst výborný a nesmírně poučný životopis Warrena Buffeta s názvem Sněhová koule. A vedle této knihy na dlouhé zimní večery bych si Vám dvolil doporučit i knihu Jima Collinse , která se jmenuje Z dobrého skvělé (Good to Great). Výborné, i když se někomu mohou zdát dost odborné, jsou knihy Miloše Maříka. Zejména jeho Metody oceňování podniku.
Co se týká programů, takl zde nemám speciální zkušenost. Většina bank či obchodníků s cennými papíry má vlastní tradingové platformy, pomocí kterých můžete přes internet obchodovat na akciových trzích. Zde doporučuji, pokud to jde, si vyzkoušet demo verze a vybrat si to, co Vám nejvíce bude vyhovovat.
Přeji hodně štěstí a vše dobré v roce 2015 !!
VS
Investice do akcií
Vážený Petře,
rozumím Vašim argumentům a myslím, že jsou správné. Na druhou stranu do akcií investujeme s velmi dlouhodobým investičním horizontem a i když máme pocit, že jsou v současnosti dosti cenově akcie vysoko, lze nalézt i takové , které mají relativní P/E nízké a jsou podhodnocené, mají vysoký dividendový výnos atd. Část rizika lze eliminovat postupným investováním a ponecháte-li si část hotovosti pro pozdější investice, kdy indexy oslabí, tak to také nebude špatné rozhodnutí.
Přeji vše dobré.
S pozdravem
V.S.
Investice do akcií
Marku, investujte dlouhodbě a pravidelně do akcií či akciových investic. Jste mladý a máte na to dost času. Něco si o tom ale přečtěte. Také si přečtěte životopis Warrena Buffeta "Sněhová koule".
Investice jsou vážná věc nedoporučuji k nim přistupovat jako k hazardu.
Omlouvám se za pozdní odpověď.
S pozdravem VS
Investice do akcií
mám k dispozici 70.000,- na 3-6 měsíců kam by jste mi je doporučil investovat v případě akcii aby byl třeba i zisk z dividend.
Děkuji za odpověď - otázka upravena poradcem
Vážená Hanko,
pokud bych to řekl trošičku odborně, tak Váš investiční horizont je příliš krátký na to ,abyste peníze investovala do akcií. Co když se za tři měsíce ttrhy propadnou o 20% a Vy přijdete o velkou část kapitálu ? Nic lepšího nežli nějaký spořící účet mě nenapadá.
S pozdravem VS
Investice do akcií
Chci se zeptat jestli je mozné vlastnit akcie v papírové podobě, nebo jsou jen v elektronické podobě.
Pokud jsou obě verze, kde a jak se da papírová podoba koupit a jaké jsou klady a zápory.
Děkuji za odpověď - otázka upravena poradcem
Dobrý den,
u nás v ČR jsou akcie obchodovatelné na Burze cenných papírů Praha dematerializované, tedy ve formě počítačového záznamu. Akcie v papírové formě obyvkle vydávají společnosti, které je neuvedou na veřejný trh Tyto akcie lze koupit, pokud naleznete někoho, kdo Vám je prodá a není-li prodej omezen stanovami společnosti. Více naleznete v odborné literatuře. S pozdravem V.Svoboda
Investice do akcií
chtěl bych si koupit akcie. Jsem student, nikdy jsem nestudova ani nestuduji nic společného s finanční problematikou. Přesto bych chtěl zažít pocit, že " jsem akcionář ". Tedy chtěl bych se zepta, jestli je šance si koupit na příklad jednu akcii a kde bych to mohl koupit.
Děkuji za odpověď
Martin Kopřiva - otázka upravena poradcem
Martine srdečně Vás zdravím.
Určitě investujte a věnujte se tomu. Hodně nového se dozvíte a je to svého druhu pozitivní a aktivní vztah k životu. Otevřete si účet u některého z licencovaných obchodníků s cennými papíry (seznam naleznete na ČNB) či banky, kteří nabízí on-line obchodování. Pokud si vyberete akcie určité společnosti tka si o této společnosti zjistěte maximum informací. ne jako byste kupoval jen jednu akcii ale jako byste kupoval celou firmu. A potom se rozhodujte. Nicméně, pokud koupíte jen jednu akcii, můžete zjistit, že to není úplně výhodné . Obchodní systémy obvykle účtují poplatky někde mezi 0,2 -0,5 % z objemu obchodu avšak například minimálně 100 Kč u tuzemských akcií.
S přáním všeho dobrého VS